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多家银行再度收紧贵金属业务 专家称主要出于防范潜在风险考虑

摘要: 7月6日,上海黄金交易所发布的关于做好近期市场风险控制工作的通知中提到,近期受国际因素影响,全球大宗商品价格出现大幅波动,市...

  7月6日,上海黄金交易所发布的关于做好近期市场风险控制工作的通知中提到,近期受国际因素影响,全球大宗商品价格出现大幅波动,市场风险明显加剧。

  近期国际贵金属市场波动加大,多家银行再度出手调整贵金属交易业务。

  工商银行日前发布代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务调整的通告称,自7月8日收盘清算时起,上调部分合约交易保证金比例;此外,自8月15日9时起,工行将暂停代理上海黄金交易所个人贵金属延期交收合约的开仓交易和代理个人黄金现货实盘合约的买入交易,代理个人延期交收合约的平仓交易和代理个人黄金现货实盘合约的卖出交易不受影响。

  业内专家认为,商业银行收紧贵金属等业务,主要是为了降低交易活动的潜在风险,更好地保护投资者的合法权益。

  “部分贵金属业务以及外汇产品、商品期货、金融衍生品等投资风险较大,部分业务交易带有杠杆,对投资者的投资经验和风险承受能力要求较高,不适合普通投资者。对于普通投资者来说,如果没有丰富的投资经验和较强的风险承受能力,不建议参与高风险投资活动。”秦农银行首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示。

  多家银行收紧贵金属业务

  据工行通告,自7月8日收盘清算时起,Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06和NYAuTN12合约该行标准交易保证金比例将从34%上调至42%,Ag(T+D)合约该行标准交易保证金比例从38%上调至46%,差异化保证金同步调整。

  此番调整并非首次。今年4月28日,工行就曾发布关于调整代理个人贵金属延期交收交易保证金比例与交易权限的通告,除上调交易保证金比例外,还对无贵金属延期交收合约持仓的个人客户进行交易权限调整。此外,工行还提示后续还将根据贵金属市场风险情况,进一步限制代理个人贵金属延期交收业务,包括下调个人客户的贵金属延期交收合约持仓限额、提高风险测评等级、停止开仓、代为平仓等。

  据《金融时报》记者不完全统计,截至目前,今年已有建设银行、光大银行、兴业银行、华夏银行等多家银行相继发布相关业务调整公告,具体措施包括:提高合约保证金、暂停代理个人贵金属代理业务或解除委托代理关系等。

  事实上,近三年来,银行的贵金属业务一直在逐步收紧。从2020年11月份开始,受贵金属价格剧烈波动影响,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、平安银行、兴业银行、宁波银行、北京银行、北京农商行等20余家银行暂停账户贵金属相关业务新开户申请。

  业务调整主要出于防范风险考虑

  银行不断收紧贵金属业务的原因是什么?

  《金融时报》记者注意到,多家银行在通告中提到:贵金属价格持续出现较大幅度波动、市场风险显著增强、个人贵金属交易类业务投资交易风险上升。

  “结合以往案例,近期,部分银行收紧个人贵金属业务交易业务主要还是出于防范潜在风险考虑,保护投资者合法权益。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称。

  今年以来,地缘局势升级引发的避险情绪一度令金银价格出现上扬,但随着美联储加息预期升温及6月份加息落地,美元指数上升至20年高点突破107,金银价格整体承压。

  周茂华告诉《金融时报》记者,目前,贵金属市场面临复杂环境,波动加大,对于投资者来说,行情可预测性下降,面临潜在风险加大,尤其是部分交易品种带有杠杆;监管部门对金融机构落实投资者适当性管理很重视;另外,金融机构收紧个人贵金属交易业务也是向市场释放目前相关市场风险偏大信号。

  投资者应理性选择控制仓位

  专家分析认为,银行贵金属业务调整,对银行经营影响有限。

  “从短期来看,由于交易成本上升,个别新增开户受限,可能导致部分银行相关的贵金属交易业务客户减少,相应手续费等服务类中间收入也会有所降低,但此类业务占整体银行营收利润的比重不高,对银行整体经营影响有限;同时,落实投资者适当性管理,有助于减少潜在的投资纠纷,更好地维护金融机构市场的声誉。”周茂华分析认为。此外,目前部分银行根据市场环境变化对相关交易业务进行调整,属于正常业务调整,但并不意味着相关业务永远关闭,预计在贵金属市场行情趋于明朗的情况下,部分银行有望重新调整业务。

  业内专家提醒,对于投资者而言,短期内投资者需增强贵金属市场波动风险防范意识,对于仍在银行参与贵金属业务的个人投资者来说,要做好仓位管理。

  “投资者应充分认识到,包括黄金在内的贵金属价格并非只涨不跌,不是一成不变的避险工具。投资者应及时关注国际金融市场变化,根据自身风险承受能力,适当调整投资仓位,更有效地防范投资风险。”董希淼建议。

  “一般来说,投资者面临相关品种交易环境(行情)不确定性增大的情况下,投资者应对市场风险保持敬畏,合理控制持仓,降低杠杆,或转向其他相对熟悉的交易品种、领域。”周茂华表示。

  (金融时报)

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